7 Sesgos cognitivos en el trading

Los sesgos cognitivos juegan un papel importante en la forma en que tomamos decisiones comerciales. El comercio de divisas es una de las actividades psicológicamente más exigentes que cualquiera puede hacer para ganar dinero. Debido a la naturaleza acelerada y, a menudo, altamente apalancada del mercado de divisas, es mucho más una montaña rusa emocional que otros tipos de inversión, como invertir en acciones, oro o fondos cotizados en bolsa.

¿Qué son los sesgos cognitivos?

Un sesgo cognitivo es una falla sistemática en nuestra forma de pensar. Los sesgos cognitivos están presentes en todas las decisiones a las que nos enfrentamos, incluso en las más pequeñas, como comprar o no una taza de café. Los sesgos ocurren cuando procesamos información en nuestro entorno y afectan nuestras decisiones y juicios.

Sesgos cognitivos predominantes en el comercio de divisas

Psicólogos, sociólogos y economistas del comportamiento han definido docenas de sesgos cognitivos. Si bien algunos de los sesgos se superponen, la lista de sesgos que afectan las decisiones de inversión sigue siendo larga.

Los sesgos cognitivos se agrupan en categorías como el sesgo de anclaje, el sesgo de confirmación, el sesgo egocéntrico, la teoría de la perspectiva, la falacia lógica y el efecto de encuadre. Nuestros sesgos pueden afectar nuestra interpretación de la información o nuestro enfoque del dinero.

A veces nos obsesionamos con información irrelevante mientras ignoramos lo relevante. También pensaría que nuestros prejuicios nos llevan a actos de codicia, pero más a menudo, nos llevan a limitar las pérdidas en lugar de perseguir las ganancias.

1. Falacia del jugador

La falacia del jugador es la sensación de que después de varias operaciones sin éxito, es más probable que su próxima operación tenga éxito. Después de cada operación fallida, siente que aumenta la probabilidad de que la siguiente operación sea rentable. En realidad, el éxito de sus operaciones no tiene nada que ver con el resultado de su operación anterior.

Si una operación no tiene éxito, algo en su análisis fue incorrecto. La falacia del jugador es perjudicial porque hace que sigas intentando algo que no funciona porque sientes que el resultado eventualmente cambiará según la ley de los promedios.

Si el instrumento que está negociando tiene una clara tendencia alcista, no importa con qué frecuencia ingrese posiciones cortas; las posibilidades de ganar no aumentan simplemente al realizar más operaciones. Al mercado de divisas no le importa cuántas operaciones perdedoras haya experimentado seguidas.

La falacia del jugador a menudo se ilustra con un lanzamiento repetido de una moneda. El resultado de cada lanzamiento es estadísticamente independiente del lanzamiento anterior. La probabilidad de obtener cara en el primer lanzamiento es del 50 %, y la probabilidad de obtener cara sigue siendo del 50 %, incluso si los diez lanzamientos anteriores fueron cruces.

2. falacia de la mano caliente

En contraste con la falacia del jugador, la falacia de la mano caliente es la creencia de que alguien que experimente un resultado exitoso, como una serie de transacciones rentables, tendrá mayores posibilidades de éxito en el futuro. La falacia de la mano caliente es esencialmente la sensación de estar en una racha ganadora y generar una mayor confianza.

Los comerciantes afectados por la falacia de la mano caliente a menudo sienten que ganarán la próxima operación simplemente porque están en racha, ignorando las verdaderas razones por las que están ganando.

3. Efecto dinero de la casa

El efecto del dinero de la casa ocurre en los comerciantes que han generado ganancias, generalmente una ganancia por encima del promedio, y ya no están operando con su propio dinero, sino con dinero gratis de la casa o del corredor. Por lo tanto, los comerciantes son menos conscientes del riesgo porque no sienten que están arriesgando su dinero.

4. sesgo de martingala

El sesgo de martingala se basa en la falacia del jugador, donde después de cada operación perdedora, el comerciante duplica el tamaño de su posición para ganar lo suficiente para recuperar las pérdidas de la operación anterior. Después de cada pérdida, el comerciante continúa duplicando el tamaño de su posición, por lo que la próxima operación rentable cubre las pérdidas de todas las operaciones perdedoras consecutivas anteriores. La estrategia solo funciona si el comerciante finalmente gana, pero como ya se estableció, la probabilidad de ganar no aumenta según la cantidad de intentos. Seguir una estrategia de martingala se basa en la misma lógica que la falacia del jugador, donde el comerciante finalmente gana después de una cierta cantidad de pérdidas.

5. Sesgo de suma cero

El pensamiento de suma cero percibe las situaciones como un resultado polarizado, donde la ganancia de una persona sería la pérdida de otra. Muchos comerciantes se aferran a la teoría de que los corredores se benefician de sus pérdidas. En realidad, el mercado de divisas es mucho más complicado. Si un comerciante pierde, podría significar que otro comerciante gana, o que gana un banco al otro lado del mundo. La forma en que los corredores gestionan su flujo de órdenes es compleja. En la mayoría de los casos, los corredores no son la contraparte de las operaciones de sus clientes, ya que compensan la exposición entre los clientes o se cubren con otro corredor o utilizan un modelo de ejecución de procesamiento directo.

6. Falacia del costo hundido

La falacia del costo hundido es cuando alguien duplica una posición o inversión perdedora. Por ejemplo, comprar 50 acciones de PayPal por 300 dólares estadounidenses por acción, luego, cuando el precio cae a 100 dólares estadounidenses, compran más acciones, esencialmente tirando el dinero bueno al malo. Un ejemplo relacionado con el comercio de divisas es continuar pagando tarifas de intercambio en una posición que probablemente se detendrá o cerrará sin rentabilidad.

7. Sesgo de aversión a la pérdida

El sesgo de aversión a la pérdida es la tendencia a evitar perder más que tratar de obtener ganancias. Por ejemplo, un comerciante que se siente decepcionado por una operación de pérdida de $ 100 mientras gana $ 300 de otras operaciones. En lugar de verlo como una ganancia neta de $200, se fijan en la pérdida de $100. Los comerciantes que sufren del sesgo de aversión a las pérdidas se centran en prevenir pérdidas, en lugar de lograr ganancias.

Este sesgo puede llevar a los comerciantes a evitar tomar riesgos y no entrar en operaciones por temor a un resultado negativo, conocido como el sesgo del statu quo.